1. Целевой капитал некоммерческих организаций (целевой капитал)

Комментируемой частью в Закон о целевом капитале введено понятие «целевой капитал». Установлено, что целевой капитал некоммерческой организации - это часть имущества некоммерческой организации, обладающее определенными признаками. Целевой капитал формируется и пополняется за счет пожертвований, внесенных в порядке и в целях, которые предусмотрены Законом о целевом капитале, и (или) за счет имущества, полученного по завещанию, и за счет неиспользованного дохода от доверительного управления указанным имуществом. Это имущество некоммерческая организация в целях получения дохода должна передавать в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации, в доверительное управление управляющей компании, а полученный от этого имущества доход направлять на осуществление своей уставной деятельности или уставной деятельности иных некоммерческих организаций в порядке, установленном Законом о целевом капитале.

Кроме того, передача денежных средств или недвижимого имущества на формирование или пополнение целевого капитала некоммерческой организации не признана объектом обложения налогом на добавленную стоимость (пп. 8 п. 2 ст. 146 НК РФ).

Кроме того, передача денежных средств или недвижимого имущества на формирование или пополнение целевого капитала некоммерческой организации не признана объектом обложения налогом на добавленную стоимость (пп. 8 п. 2 ст. 146 НК РФ).

К доходам, не учитываемым при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций, отнесены проценты от размещения на депозитных счетах в кредитных организациях денежных средств, полученных на формирование или пополнение целевого капитала некоммерческой организации (пп. 43 п. 1 ст. 251 НК РФ). Эти средства также не подлежат учету при определении объекта налогообложения по налогу, уплачиваемому в связи с применением упрощенной системы налогообложения (далее – УСН) (ст. 346.15 НК РФ).

Некоммерческим организациям-собственникам целевого капитала Закон о целевом капитале предоставил право формировать целевой капитал за счет процентов, полученных от размещения на депозитных счетах в кредитных организациях денежных средств, поступивших на формирование целевого капитала (ч. 8 ст. 4 Закона).

Источником для пополнения сформированного целевого капитала могут являться и суммы «неиспользованного дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал», то есть доходы, полученные от управления имуществом, составляющим целевой капитал, оказавшиеся нераспределенными в соответствующем периоде. Право на использование не всего дохода, полученного от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, установлено ч. 5 ст. 13 Закона о целевом капитале.

Условиями передачи неиспользованного дохода на пополнение сформированного целевого капитала являются:

2. Доход от целевого капитала

Целевой капитал некоммерческие организации формируют в целях получения дохода от его использования. Для получения дохода от использования целевого капитала Закон о целевом капитале обязывает некоммерческие организации заключать договоры доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал с управляющими компаниями (ст. 16 Закона). То есть некоммерческая организация в целях получения дохода от использования целевого капитала обязана привлечь профессионального участника рынка. Доверительный управляющий имуществом не является собственником вверенного ему имущества и не относится к лицам, которые используют имущество в своих интересах (п. 4 ст. 209 и п. 1 ст. 1012 Гражданского кодекса РФ). Полученные от использования целевого капитала доходы доверительный управляющий должен передать собственнику целевого капитала. Задачей управляющей компании является эффективное управление целевым капиталом, а в случаях и в порядке, предусмотренных Законом о целевом капитале и договором, передача полученных доходов учредителю управления - некоммерческой организации - собственнику целевого капитала.

Следовательно, доход может быть получен только от доверительного управления целевым капиталом (ч. 9 ст. 6, ст. 16 Закона). Направления использования этого дохода определены в ст. 13 Закона о целевом капитале и должны осуществляться НКО в соответствии с финансовым планом некоммерческой организации.

Таким образом, доход от целевого капитала в составе имущества некоммерческой организации является самостоятельным объектом - обособленной частью денежных средств некоммерческой организации, имеющей строго целевое назначение, и поэтому подлежит обособленному учету и распределению (ч.5 ст. 6 Закона).

Доход от целевого капитала в соответствии с комментируемым пунктом представляет собой не только доход, который получен от использования целевого капитала, но еще и «часть имущества, составляющего целевой капитал, определяемую в соответствии с Законом», которая передается НКО-получателям дохода от целевого капитала.

То есть имущества, переданного специализированной организацией управления целевым капиталом некоммерческим организациям-получателям дохода от целевого капитала.
Доход от целевого капитала может быть источником возмещения расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, но лишь в тех случаях, когда недостаточно дохода от доверительного управления. Расходы, возмещаемые за счет дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, не могут превышать 1,5% такого дохода за отчетный год (подробнее об этом см. комментарий к ч. 2 ст. 18 Закона).

3. Доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал

Неделимость целевого капитала, его цельность и неприкосновенность оформляются с помощью конструкции чистых активов. Стоимость чистых активов исчисляется как разность между стоимостью имущества, составляющего целевой капитал, и величиной обязательств в составе кредиторской задолженности, подлежащих исполнению за счет указанного имущества. Это денежная сумма, неизменная на момент передачи целевого капитала в доверительное управление и на момент завершения доверительного управления. Она образует тот эквивалент имущественного содержания целевого капитала, который будет взят за основу при определении суммы дохода от доверительного управления целевым капиталом.
Доходом от доверительного управления являются проценты, полученные от использования целевого капитала. Как любой доход, доход от доверительного управления имеет суммарное выражение. Сумма отражает увеличение стоимости чистых активов в результате доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, за отчетный период. Порядок и сроки расчета таких активов установлены Правилами расчета стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании по договору доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, утвержденными

Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации от 14.06.2007 N 07-67/пз-н (далее – Правила). Обязанность осуществлять расчет стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании, возложена на управляющую компанию (ст. 17 Закона о целевом капитале).
Согласно п. 18 Правил стоимость чистых активов рассчитывается:

Договором доверительного управления может быть предусмотрена иная периодичность определения стоимости имущества, составляющего целевой капитал.Согласно п. 18 Правил стоимость чистых активов рассчитывается:

Пункт 4 комментируемой статьи посвящен одному из субъектов правоотношений, регулируемых Законом о целевом капитале, — некоммерческим организациям, имеющим право формировать целевой капитал и быть его собственником. Понятие «некоммерческой организации - собственника целевого капитала» раскрывается через перечень таких организаций. В Законе о целевом капитале установлено, что формировать целевой капитал могут не все некоммерческие организации, а только некоммерческие организации, наделенные правом собственности на имущество, созданные в организационно-правовой форме фонда, автономной некоммерческой организации, общественного фонда, общественной организации и религиозной организации.

Кроме того, теперь возможность формирования целевого капитала появилась и у благотворительных организаций, в частности, у благотворительных фондов. Это связано с вступлением в силу Федерального закона от 31.07.2020 № 282-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О благотворительной деятельности и добровольчестве (волонтерстве)» и Федеральный закон «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций» (далее – изменения 2020г.) и ч. 1 ст. 3 Закона о целевом капитале. Указанный закон распространил на отношения, возникающие при формировании благотворительной организацией целевого капитала, действие Закона о целевом капитале, а также предусмотрел в качестве сфер формирования целевого капитала и использования

дохода от целевого капитала цели благотворительной деятельности (подробнее об этом см. комментарий к ч. 1 ст. 3 Закона). Теперь у благотворительных организаций появилось законное основание для создания целевого капитала.

некоммерческая организация-собственник целевого капитала одновременно является собственником целевого капитала и единственным получателем дохода от этого целевого капитала.
Целевой капитал могут формировать как уже существующие некоммерческие организации, так и новые НКО. При этом правом на формирование целевого капитала и использование дохода от целевого капитала обладают лишь некоммерческие организации, осуществляющие деятельность в сферах, перечисленных в ч. 1 ст. 3 Закона о целевом капитале, и благотворительные организации, осуществляющие благотворительную деятельность, предусмотренную Федеральным законом от 11.08.1995г. № 135-ФЗ «О благотворительности деятельности и добровольчестве (волонтерстве)» (далее – Закон о благотворительности). Для того чтобы сформировать целевой капитал, существующая некоммерческая организация обязана в соответствии с Законом о целевом капитале осуществить следующие действия:

Некоммерческие организации, созданные в организационно-правовой форме учреждения, не отнесены к некоммерческим организациям, которые имеют право формировать целевой капитал. Учреждения не являются собственниками имущества, имущество у них находится на праве оперативного управления, поэтому государственные, муниципальные и частные учреждения не могут быть собственниками целевого капитала, но могут быть получателями дохода от целевого капитала.
Государственные корпорации, политические партии, общественные движения не вправе формировать капитал и получать доходы от целевого капитала.

Законом о целевом капитале предусматривается создание не только некоммерческих организаций-собственников целевого капитала, формирующих целевой капитал для направления доходов, полученных от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, на осуществление своей уставной деятельности, но и специализированных организаций управления целевым капиталом, формирующих целевой капитал для направления дохода, полученного от его доверительного управления, в пользу иных некоммерческих организаций.

В п. 5 комментируемой статьи дана правовая характеристика специализированной организации управления целевым капиталом. В Законе установлено, что специализированная организация управления целевым капиталом может создаваться только в организационно-правовой форме фонда. Специализированная организация сама не может быть получателем дохода от целевого капитала и создается в порядке, предусмотренном комментируемым Законом, исключительно для формирования целевого капитала и использования, распределения дохода от целевого капитала в пользу иных получателей дохода от целевого капитала – иных некоммерческих организаций. При этом получателями дохода от целевого капитала от специализированной организации могут быть только некоммерческие организации, которые в соответствии с уставом осуществляют деятельность в сфере образования, науки, здравоохранения, культуры, физической культуры и спорта (за исключением профессионального спорта), искусства, архивного дела, социальной помощи (поддержки), охраны окружающей среды, оказания гражданам бесплатной юридической помощи и осуществления их правового просвещения, функционирования общероссийского обязательного общедоступного телеканала общественного телевидения и благотворительные организации, в том числе благотворительные фонды, созданные в соответствии с Законом о благотворительности для реализации указанных в уставе целей благотворительной деятельности, предусмотренных в Законе о благотворительности.

Благотворительная и добровольческая (волонтерская) деятельность осуществляется в целях:
• социальной поддержки и защиты граждан, включая улучшение материального положения малообеспеченных, социальную реабилитацию безработных, инвалидов и иных лиц, которые в силу своих физических или интеллектуальных особенностей, иных обстоятельств не способны самостоятельно реализовать свои права и законные интересы;
• подготовки населения к преодолению последствий стихийных бедствий, экологических, промышленных или иных катастроф, к предотвращению несчастных случаев;
• оказания помощи пострадавшим в результате стихийных бедствий, экологических, промышленных или иных катастроф, социальных, национальных, религиозных конфликтов, жертвам репрессий, беженцам и вынужденным переселенцам;
• содействия укреплению мира, дружбы и согласия между народами, предотвращению социальных, национальных, религиозных конфликтов;
• содействия укреплению престижа и роли семьи в обществе;
• содействия защите материнства, детства и отцовства;
• содействия деятельности в сфере образования, науки, культуры, искусства, просвещения, духовному развитию личности;
• содействия деятельности в сфере профилактики и охраны здоровья граждан, а также пропаганды здорового образа жизни, улучшения морально-психологического состояния граждан;
• содействия деятельности в области физической культуры и спорта (за исключением профессионального спорта), участия в организации и (или) проведении физкультурных и спортивных мероприятий в форме безвозмездного выполнения работ и (или) оказания услуг физическими лицами;
• охраны окружающей среды и защиты животных;
• охраны и должного содержания зданий, объектов и территорий, имеющих историческое, культовое, культурное или природоохранное значение, и мест захоронения;
• подготовки населения в области защиты от чрезвычайных ситуаций, пропаганды знаний в области защиты населения и территорий от чрезвычайных ситуаций и обеспечения пожарной безопасности;
• социальной реабилитации детей-сирот, детей, оставшихся без попечения родителей, безнадзорных детей, детей, находящихся в трудной жизненной ситуации;
• оказания бесплатной юридической помощи и правового просвещения населения;
• содействия добровольческой (волонтерской) деятельности;
• участия в деятельности по профилактике безнадзорности и правонарушений несовершеннолетних;
• содействия развитию научно-технического, художественного творчества детей и молодежи;
• содействия патриотическому, духовно-нравственному воспитанию детей и молодежи;
• поддержки общественно значимых молодежных инициатив, проектов, детского и молодежного движения, детских и молодежных организаций;
• содействия деятельности по производству и (или) распространению социальной рекламы;
• содействия профилактике социально опасных форм поведения граждан.

Следовательно, единственными уставными видами деятельности специализированной организации могут быть только: формирование целевого капитала; использование целевого капитала; распределение дохода от целевого капитала. Других видов деятельности специализированная организация осуществлять не вправе.
Специализированная организация не имеет права пользоваться и распоряжаться денежными средствами формируемого целевого капитала. Указанные денежные средства специализированным организациям Закон разрешает только размещать на депозитных счетах в кредитных организациях (ч. 8 ст. 6 Закона) на период до их передачи в доверительное управление и впоследствии передавать их в доверительное управление. Полученные доходы от доверительного управления специализированная организация должна распределить получателям дохода от целевого капитала.

Полученный доход от целевого капитала специализированная организация должна передавать получателям дохода на основании отдельного договора пожертвования, заключенного в соответствии с требованиями гражданского законодательства с учетом особенностей, установленных Законом о целевом капитале (ч. 1 ст. 13 Закона). Специализированная организация, получившая доход от целевого капитала, должна заключить договор пожертвования денежных средств с иной некоммерческой организацией, которая вправе, согласно Закону о целевом капитале, быть получателем дохода от целевого капитала (ст. 6 Закона).

Для передачи дохода от целевого капитала некоммерческим организациям-получателям специализированная организация управления целевым капиталом должна заключать договоры пожертвования. После заключения такого договора специализированная организация становится жертвователем, а некоммерческая организация - получатель дохода от целевого капитала становится получателем пожертвования. К отношениям сторон в этом случае применяются правовые нормы о договоре пожертвования, предусмотренные ст. 582 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ).

Источником формирования и пополнения целевого капитала являются пожертвования и завещанные средства. Жертвователями - лицами, передающими пожертвования некоммерческим организациям на формирование или пополнение целевого капитала, согласно Закону, могут быть физические лица и юридические лица.
Жертвователи по общему правилу должны обладать имуществом (ценными бумагами и недвижимостью для целей пополнения капитала) на праве собственности. Жертвователями могут быть не только российские, но и иностранные юридические лица, российские и иностранные граждане и лица без гражданства.

Жертвователи могут передавать денежные средства на формирование целевого капитала некоммерческой организации в следующем порядке:

Категория получателей дохода от целевого капитала определяется через закрытый перечень таких лиц.

Получателями дохода от целевого капитала, согласно Закону о целевом капитале, могут быть некоммерческие организации, созданные в организационно-правовой форме фонда, автономной некоммерческой организации, общественного фонда, общественной организации и религиозной организации. Получателями дохода от целевого капитала могут быть благотворительные организации, в том числе благотворительные фонды. Указанные некоммерческие организации имеют право, наряду с другими предусмотренными в их уставе видами деятельности, осуществлять деятельность по формированию целевого капитала, если эта деятельность предусмотрена в их уставе.

Получателем дохода от целевого капитала такой некоммерческой организации - собственника целевого капитала является только данная некоммерческая организация. При этом такие некоммерческие организации - собственники целевого капитала имеют право осуществлять лишь виды платной деятельности, определенные Распоряжением Правительства РФ от 13.09. 2007 N 1227-Р «О перечне видов платной деятельности, которую вправе осуществлять некоммерческая организация - собственник целевого капитала».

Кроме того, Законом предусмотрено создание специализированной организации управления целевым капиталом. Установлено, что специализированная организация создается для формирования целевого капитала в целях передачи дохода, полученного от управления целевым капиталом, иным некоммерческим организациях, не принимавшим участия в его формировании, осуществляющим в соответствии с уставом деятельность в сферах, определенных в ч. 1 ст. 3 Закона о целевом капитале, и благотворительным организациям, осуществляющим в соответствии с уставом благотворительную деятельность, предусмотренную в Законе о благотворительности. В договоре пожертвования, заключаемом со специализированной организацией-получателем пожертвования, жертвователь вправе определить в качестве получателя дохода от целевого капитала конкретную сферу деятельности либо конкретную некоммерческую организацию или благотворительную организацию.

Получателями дохода от целевого капитала специализированных организаций могут быть и конкретные государственные (муниципальные) учреждения, которые в соответствии с уставом осуществляют деятельность в сферах, определенных в вышеназванной части.
Если же получатели в договоре не определены, то Закон о целевом капитале дает возможность получения такого дохода всем некоммерческим организациям, исключая лишь государственные корпорации, политические партии общественные движения, в уставах которых предусмотрено осуществление деятельности в сферах, определенных в ч. 1 ст. 3 Закона, и благотворительным организациям на осуществление предусмотренной в уставе благотворительной деятельности.

Законом о целевом капитале установлено, что получить доход от использования целевого капитала, можно в основном путем осуществления инвестиционных операций на фондовом рынке (ст. 15 Закона), занимаясь предпринимательской деятельностью. Управление имуществом, составляющим целевой капитал, согласно Закону о целевом капитале, должно осуществляться управляющей компанией на основе договора доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал. Участниками договора являются некоммерческая организация и управляющая компания.

Управляющая компания, действуя в интересах некоммерческой организации - собственника целевого капитала в качестве профессионального посредника путем оказания соответствующих услуг, обеспечивает участие некоммерческой организации в инвестиционном процессе. Объекты инвестирования денежных средств, составляющих целевой капитал, определены ст. 15 Закона о целевом капитале. В основном все они связаны с деятельностью на финансовом рынке с использованием различных финансовых инструментов, что предполагает использование услуг профессиональных участников рынка, чье право такого участия подтверждено соответствующей лицензией.

Следует различать деятельность по управлению ценными бумагами, которая должна лицензироваться по указанным выше правилам, и деятельность по осуществлению доверительным управляющим прав по ценным бумагам при передаче ему НКО ценных бумаг, имеющихся в составе целевого капитала.

В соответствии со ст. 5 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Деятельность по осуществлению прав по ценным бумагам может выполняться доверительным управляющим при передаче ему в управление некоммерческой организацией имеющихся в составе целевого капитала ценных бумаг, вошедших в него вследствие пополнения целевого капитала. На осуществление такого вида деятельности для доверительного управляющего лицензия не требуется.

Право осуществлять деятельность, для занятия которой необходима лицензия, возникает с момента получения такой лицензии. Приостановка действия лицензии или ее аннулирование лишают права осуществлять деятельность по управлению ценными бумагами или деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. В п. 6 ч. 1 ст. 17 Закона о целевом капитале установлено, что о приостановке действия лицензии или ее аннулировании управляющая компания обязана немедленно уведомить некоммерческую организацию-собственника целевого капитала.

Управляющую компанию некоммерческая организация вправе выбрать самостоятельно, в том числе и путем проведения конкурса. Выбранная управляющая компания должна удовлетворять требованиям, установленным Законом о целевом капитале.

В комментируемом Законе установлено, что участвовать в конкурсе могут только юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации в организационно-правовой форме акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью. Такие лица обязаны иметь лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами или лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

По итогам проведенного конкурса некоммерческая организация может заключить договор доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, с той управляющей компанией, предложения которой наиболее полно отвечают заявленным организацией требованиям.

Некоммерческая организация имеет право дополнить перечень требований к управляющей компании, например, установить требования к размеру собственных средств управляющей компании на конкретную дату, срок продолжительности деятельности в качестве управляющей компании и т.п.